政策风向为何突然收紧？
2023年四季度开始，央行、银保监会、网信办等七部委联合下发《网络小额贷款管理补充通知》，把“杠杆率”“联合贷比例”“数据出境”三条红线同时收紧。很多从业者惊呼“一夜回到备案前”。
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根本原因有三点：
- 部分头部平台用资产证券化无限放大杠杆，穿透后风险权重高达60倍；
- 地方金融局与中央监管口径长期不一致，导致“监管套利”；
- 个人信息出境评估缺乏细则，数据黑市交易屡禁不止。
牌照还能申请吗？需要哪些硬性条件？
自问：现在再申请网络小贷牌照是不是“窗口已关”？
自答：窗口仍在，但门槛已抬高到“天花板”。
硬性条件一览：
- 注册资本一次性实缴不低于50亿元人民币；
- 主发起人最近三个会计年度连续盈利，且净资产不低于总资产的30%；
- 技术系统必须通过等保三级测评与商用密码二级认证；
- 数据服务器须设在境内，跨境传输需通过网信办安全评估。
存量平台如何完成整改？时间表与路线图
监管给出的“清零式”整改分三步走：
第一阶段：自查与分类（发文之日起30日内）
平台需聘请持牌会计师事务所出具专项审计报告，对存量联合贷、助贷、导流三类业务分别列明余额、期限、利率。
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第二阶段：压降与备案（发文之日起90日内）
联合贷出资比例必须降至30%以下，单户余额不得超过30万元；同时向注册地省级金融局提交整改验收申请。
第三阶段：系统对接与持续监测（发文之日起180日内）
所有借贷合同要素需实时接入人民银行金融基础数据库，逾期90天以上贷款需按日计提拨备。
利率红线到底怎么算？IRR还是APR？
自问：官方口径里“综合年化成本”到底包含哪些费用？
自答：监管明确采用IRR内部收益率法，把担保费、保险费、会员费全部折现进去。
实操要点：
- 若平台收取“砍头息”，需在放款日一次性扣减本金，再计算IRR；
- 分期手续费需按等额本息法分摊到每一期；
- 超过24%部分法院不支持，超过36%直接认定无效。
数据合规的“死亡问答”
自问：用户授权里写“用于营销、风控、合规”是否足够？
自答：不够。监管要求逐项列举使用场景，且每次调用都需重新获得明示同意。
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数据出境“三步走”：
- 先完成个人信息保护影响评估（PIA）；
- 再向省级网信办提交标准合同与跨境评估报告；
- 最后通过国家网信办安全认证，周期通常6-9个月。
催收环节哪些动作绝对禁止？
监管在《互联网金融贷后催收自律公约》里列了“七不准”：
- 不准在晚22:00-早8:00拨打电话；
- 不准联系通讯录非直系亲属；
- 不准使用AI伪造语音冒充公检法；
- 不准在社交媒体公开借款人信息；
- 不准以“征信黑名单”进行恐吓；
- 不准收取“上门费”“差旅费”等任何额外费用；
- 不准将债务转让给无金融牌照的第三方。
违规成本有多高？真实案例警示
2024年3月，华东某头部助贷平台因“超杠杆放贷+数据出境未评估”被合计罚没：
- 央行罚款5800万元；
- 网信办暂停跨境业务6个月；
- 地方金融局取消小贷牌照续展；
- CEO个人被市场禁入5年。
中小平台如何“活下去”？三条低成本合规路径
路径一：转型纯导流
剥离放贷资质，只做信息流广告，按CPA或CPS收费，彻底远离资金端。
路径二：接入持牌机构联合贷
自己出资比例压到1%以内，赚取科技服务费，但需在合同里明确不承担信用风险。
路径三：申请地方“创新监管沙盒”
目前北京、深圳、苏州三地开放数字信贷沙盒，允许在限额、限区域、限客群内测试新产品，周期12个月，通过后可获正式展业资格。
未来一年最值得关注的三大信号
- 《非银支付机构条例》修订版预计2024年Q4落地，将对“支付+信贷”模式产生连锁冲击；
- 央行正在内部测试“个人破产信息共享平台”，逾期超过5年且无可执行财产的个人可申请债务豁免；
- 金监总局计划把互联网消费金融纳入MPA宏观审慎考核，资本充足率要求可能对标商业银行信用卡。
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