国银，这个词在财经圈出现的频率越来越高，可它到底指什么？和“国有银行”是不是一回事？普通人又该如何分辨？下面用问答+拆解的方式，把国银的来龙去脉一次讲透。
国银到底是什么？
“国银”并不是官方文件里的标准术语，而是市场约定俗成的简称，通常指国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行。它们由国务院直属，资本金全部或绝大部分来自中央财政，因此民间把它们统称为“国银”。
国有银行又是谁？
国有银行一般指工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行这六家由财政部或中央汇金控股的大型商业银行。它们的核心任务是商业盈利+普惠服务，网点遍布全国，个人和企业都能开户、贷款、理财。
国银与国有银行的五大区别
1. 定位：政策导向 vs 商业盈利
国银的首要目标是落实国家战略，比如一带一路、乡村振兴、外贸稳增长；国有银行则要在合规前提下追求利润最大化。
2. 业务范围：批发 vs 零售
- 国银：主要做大额批发贷款，客户是地方政府、央企、大型项目；
- 国有银行：既做批发也做零售，个人房贷、信用卡、小微企业贷款全覆盖。
3. 资金来源：发债+财政注资 vs 存款+同业
国银不吸收公众存款，靠发行政策性金融债和财政拨付；国有银行则依赖居民储蓄、企业存款。
4. 监管体系：一行一会 vs 一行两会
国银由国务院直接领导，日常监管归口人民银行和审计署；国有银行则接受人民银行+银保监会双线监管。
5. 风险权重：主权级 vs 公司级
国银发行的债券被视作准主权债，风险权重低；国有银行的次级债则按商业银行普通金融债处理。
普通人会跟国银打交道吗？
多数情况下不会直接往来，但国银的钱会层层传导到你的生活：
- 你所在城市的地铁、棚改项目，背后可能有国银的长期低息贷款；
- 你买的政策性金融债理财，底层资产就是国银发行的债券；
- 你家乡的高标准农田建设，农发行可能提供了专项资金。
国银的债券值得买吗？
自问：收益高不高？
自答：票面利率通常比国债高30~50BP，信用等级却接近国债，适合稳健型投资者。
自答：国开债、口行债、农发债在银行间市场日均成交千亿级，可随时卖出变现。 自问：起购门槛？
自答：交易所市场一手10张面值100元，个人千元即可参与；柜台市场最低100元起。
企业如何拿到国银的贷款？
步骤拆解：
- 项目入库：必须符合国家战略，如绿色低碳、先进制造、外贸升级；
- 地方政府或央企推荐：国银通常不直接对接民企，需通过省级发改委或行业龙头背书；
- 银行尽调：重点审查现金流覆盖、政策合规、社会效益；
- 签约放款：利率下浮10%~30%，期限可达20年，可设宽限期。
国银未来会“商业银行化”吗？
自问：会像国有银行一样上市吗？
自答：可能性极低。政策性银行一旦上市，股东回报压力会扭曲政策目标。
自答：目前三家国银业务边界清晰，合并反而降低专业化效率。 自问：数字化转型如何？
自答：国银已成立金融科技子公司，但核心系统仍以服务B端和政府为主，不会大规模铺设网点。
一张表看懂国银与国有银行
| 维度 | 国银 | 国有银行 |
|---|---|---|
| 全称示例 | 国家开发银行 | 中国工商银行 |
| 是否吸储 | 否 | 是 |
| 主要客户 | 政府、央企、重大项目 | 个人、企业、政府 |
| 利润目标 | 保本微利 | 股东价值最大化 |
| 债券评级 | 主权级 | 公司级 |
| 上市情况 | 未上市 | A+H股 |
常见误区澄清
- 误区一：国银就是国有银行的简称。
正解：国银特指三家政策性银行，国有银行是六大商业银行。 - 误区二：国银存款利息更高。
正解：国银不吸收个人存款，不存在利息高低问题。 - 误区三：国银贷款没有风险。
正解：虽然背靠国家，但项目本身仍需现金流覆盖，不良率并非零。
把国银与国有银行放在同一张坐标系里，就能一眼看出：前者是国家战略的“长钱”，后者是经济运行的“活钱”。普通人不必纠结术语，只需记住：当你看到“国开行”“口行”“农发行”字样时，那笔钱大概率正流向高铁、外贸订单或高标准农田；而“工、农、中、建、交、邮储”则在你我钱包与POS机之间日夜循环。
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