2016年，全球经济在“低增长、低通胀、低利率”的泥潭中挣扎，中国金融业却在“供给侧改革”与“金融科技”双轮驱动下迎来深刻变革。站在岁末回望，**哪些信号真正改变了行业格局？哪些趋势在2016年埋下种子，至今仍影响深远？**本文用问答式结构，带你拆解当年最关键的脉络。
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2016年金融行业前景怎么样？
一句话：**“冰火两重天”。**传统银行息差收窄、不良攀升，券商经纪业务萎缩；与此同时，**互联网金融平台融资额同比暴涨180%，消费金融ABS发行量突破千亿。**
- **宏观层面**：GDP增速6.7%，M2增速11.3%，流动性充裕却“脱实向虚”，大量资金在金融体系空转。
- **监管层面**：央行首次将“宏观审慎评估体系（MPA）”纳入银行考核，**同业理财、委外投资开始戴上紧箍咒。**
- **微观层面**：16家上市银行净利润增速降至3.2%，而**蚂蚁金服、陆金所估值却分别突破600亿美元和185亿美元。**
2016年金融行业有哪些新趋势？
1. 金融科技从“概念”到“现金牛”
**2016年为何被称作“金融科技元年”？**因为支付、信贷、理财三大场景同时爆发。
- 移动支付渗透率突破50%：微信、支付宝的线下扫码大战，让“不带钱包出门”成为现实。
- 智能投顾上线：招商银行“摩羯智投”率先试水，**将门槛从百万级降至2万元。**
- 区块链白皮书满天飞：平安、民生等银行加入R3联盟，**但90%的POC项目止步于实验室。**
2. 消费金融“场景化”抢滩
**为什么2016年校园贷、医美贷突然爆发？**核心在于“场景即风控”。
- 3C分期：京东白条、蚂蚁花呗占据80%市场份额，**坏账率控制在2%以内。**
- 现金贷崛起：趣店、拍拍贷赴美上市前夕，**年化利率一度高达36%+。**
- 监管滞后：直到年底《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》才落地，**行业已出现“劣币驱逐良币”。**
3. 保险科技“逆袭”：从卖产品到卖服务
**传统保险为何在2016年感到“寒意”？**因为用户行为变了。
数据佐证：当年互联网保险保费收入2348亿元，同比增长113%，**其中退货运费险、航延险占比超60%。**
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三大创新：
- UBI车险：众安与平安合作“保骉车险”，**根据驾驶行为动态定价。**
- 互助计划：水滴互助上线100天会员破100万，**“一人患病，众人均摊”模式挑战传统精算。**
- 场景嵌入：微信钱包入口的“微医保”，**让投保流程从30分钟缩短到30秒。**
4. 不良资产“证券化”破冰
**银行不良率攀升至1.76%，钱从哪来？**2016年重启不良资产ABS。
| 发行主体 | 产品规模 | 基础资产 | 认购倍数 |
|---|---|---|---|
| 中行 | 3.01亿 | 广东地区企业贷款 | 2.8倍 |
| 招行 | 2.33亿 | 信用卡不良贷款 | 3.2倍 |
关键突破**：财政部放宽“5%风险自留”要求，**优先档证券可出表，释放银行资本金约400亿元。**
---5. 监管套利终结：穿透式监管元年
**为何2016年底债灾爆发？**因为“通道+杠杆”模式走到尽头。
- 银行理财：规模29万亿，**其中40%通过券商资管、基金子公司嵌套。**
- 同业存单：全年发行量13万亿，**部分城商行“发6个月投3年”期限错配。**
- 监管回应：央行将表外理财纳入广义信贷，**直接戳破“资产荒”泡沫。**
2016年的“遗产”：哪些趋势延续至今？
五年后再看，**当年萌芽的三大方向已成主流**：
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- 金融科技监管沙箱：2016年杭州G20峰会首次提出，**2020年央行试点落地北京、上海等6城。**
- 消费金融牌照化：当年野蛮生长的平台，**如今持牌经营成为生死线。**
- 不良资产处置市场化：2016年四大AMC扩容至地方版，**2023年银登中心累计成交超万亿。**
站在2024年回望，**2016年不是终点，而是金融业“分化”的起点。**传统机构在焦虑中转型，新兴力量在缝隙中壮大，**所有答案都藏在当年的趋势里。**
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