2024年液晶面板价格为何持续波动？
进入2024年，**大尺寸液晶面板**报价在Q1出现罕见三连涨，32吋HD均价由去年底的31美元抬升至36美元，涨幅达16%。**供需错配**是主因：一方面，国内头部厂商在春节期间主动降低稼动率至75%以下；另一方面，北美渠道商提前补库存，导致短期需求激增。但进入4月后，价格又出现松动，因为**面板厂库存天数**重新回升至2.5周，高于健康水平。
哪些因素决定2024年液晶行业前景？
1. 产能：中国大陆8.6代线集中爬坡
2024年将有**三条8.6代Oxide产线**实现量产，集中在武汉、成都与长沙，月投片量合计达180K。这些产线主攻**IT面板**，将直接冲击现有a-Si产能，**中小尺寸面板**价格预计承压。
2. 需求：TV大尺寸化与车载显示双轮驱动
- **TV平均尺寸**突破55吋：根据Omdia数据，2024年全球TV出货面积将增长5%，但台数下滑2%，**尺寸升级**成为唯一增量。
- **车载显示**年增20%：新能源车中控多屏化趋势下，**10吋以上LTPS LCD**需求爆发，单车用量从1.2片提升至2.1片。
3. 技术：Mini LED背光渗透率能否突破15%？
苹果在2024款MacBook Pro上全面采用**双层AM Mini LED**，成本较2023年下降18%。供应链透露，**TCL华星**计划将Mini LED背光模组价格下调至同尺寸OLED的1.2倍，**渗透率有望从12%跃升至18%**，成为高端TV新卖点。
液晶行业会再次被OLED反超吗？
不会。**成本鸿沟**仍是OLED无法跨越的壁垒：65吋4K OLED面板报价维持在480美元，而同规格LCD已跌破160美元。即便OLED在柔性显示领域占优，但**TV与IT市场占液晶总出货量的82%**，基本盘稳固。
2024年哪些液晶细分赛道值得押注？
电竞显示器：240Hz+Fast IPS成标配
**友达光电**推出480Hz TN+Film方案，响应时间缩短至0.5ms，**溢价空间高达30%**。国内品牌雷神、微星已锁定全年50%产能。
商用交互白板：红外触控转向电容触控
教育信息化2.0推动**86吋电容触控白板**需求，**欧菲光**metal mesh方案成本降至每吋1.1美元，预计2024年出货量翻倍。
如何预判液晶面板价格拐点？
紧盯**库存周转天数**与**稼动率**两大先行指标：当面板厂库存低于2周且稼动率高于85%时，**涨价周期启动**；反之则进入降价通道。2024年Q3末若库存再次跌破1.8周，**新一轮涨价将延续至2025年春节前**。
投资者该关注哪些供应链节点？
- **偏光片**：三利谱合肥二期产能释放，**TAC膜国产化率**从35%提升至55%，毛利率有望修复至25%。
- **驱动IC**：联咏2024年将推出**整合TCON的Source IC**，单颗成本下降12%，已获三星QD-OLED电视订单。
- **背光模组**：瑞仪光电打入特斯拉Cybertruck供应链，**车载Mini LED背光**单价突破120美元。
结语：液晶行业的“慢变量”与“快机会”
2024年的液晶行业并非简单的周期轮回，**技术分层**与**场景碎片化**正在重塑价值链。大尺寸LCD通过**超高分区背光**守住高端市场，车载与电竞则贡献**高毛利增量**。当行业共识仍停留在“供过于求”时，**结构性短缺**已在特定尺寸与场景中悄然发生。
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