行业分析属于什么分析_行业分析怎么写

行业分析到底属于哪一类分析？

行业分析在学术与实务界常被归类为“中观分析”，介于宏观经济分析与微观企业分析之间。它既关注宏观政策、技术周期对行业的整体影响，又深入到竞争格局、盈利模式、供应链结构等微观细节。因此，行业分析兼具战略研究、市场研究、竞争情报、投资研究多重属性，常被用于以下场景： - 企业制定五年战略规划 - 投资机构筛选赛道与标的 - 咨询公司出具可行性报告 - 政府制定产业扶持政策 ---

行业分析的五大核心维度

1. 宏观环境：PESTEL模型拆解

- 政治（P）：监管政策、关税、补贴 - 经济（E）：GDP增速、利率、汇率、居民可支配收入 - 社会（S）：人口结构、消费习惯、价值观变迁 - 技术（T）：技术成熟度、专利壁垒、替代技术路线 - 环境（E）：碳排放政策、环保合规成本 - 法律（L）：反垄断、数据安全、劳动法规 自问自答：为什么要用PESTEL而不是PEST？ 答：环保与法规对新能源、医药、互联网平台等行业的影响日益显著，忽视E与L会导致重大误判。 ---

2. 市场规模与增速：TAM-SAM-SOM三层漏斗

- TAM（Total Addressable Market）：理论最大市场，例如全球乘用车销量。 - SAM（Serviceable Available Market）：企业可触达且符合定位的市场，例如中国新能源乘用车。 - SOM（Serviceable Obtainable Market）：企业在三到五年内可实际拿下的份额，例如头部新势力车企2027年市占率。 计算技巧： - 自上而下：权威机构数据×渗透率假设 - 自下而上：客户数×客单价×复购率 ---

3. 产业链与价值链：微笑曲线与五力模型

微笑曲线告诉我们，高附加值往往集中在研发端与品牌渠道端，制造端利润最薄。 波特五力则用来判断行业吸引力： - 现有竞争者：CR5、价格战频率 - 潜在进入者：资本门槛、政策牌照 - 替代品：技术路线迭代速度 - 供应商议价力：关键原材料集中度 - 客户议价力：大客户占比、转换成本 ---

4. 商业模式与盈利驱动

拆解收入结构与成本结构： - 订阅制 vs 一次性销售 - 轻资产平台 vs 重资产自营 - 高毛利服务 vs 低毛利硬件 案例： SaaS企业以年度经常性收入（ARR）为核心指标，硬件企业则关注产能利用率与单台折旧摊销。 ---

5. 竞争格局与关键成功要素（KSF）

用战略群组图将玩家按价格带、渠道、技术路线分类，再提炼KSF： - 光伏行业：硅料成本、转换效率、融资能力 - 连锁咖啡：点位密度、品牌调性、供应链稳定性 ---

行业分析怎么写？七步成文法

Step1 明确目标与受众

写给CEO看，侧重战略机会与风险；写给投资人看，突出赛道天花板与回报周期；写给政府看，强调就业与税收贡献。 ---

Step2 搭建信息源矩阵

- 一手：深度访谈、实地调研、专家KOL - 二手：Wind、Euromonitor、招股书、专利数据库 - 灰色：行业协会纪要、券商调研纪要的“小范围”版本 ---

Step3 绘制行业生命周期曲线

判断行业处于导入期、成长期、成熟期、衰退期，再匹配估值方法： - 成长期：PEG、PS - 成熟期：PE、EV/EBITDA - 衰退期：PB、清算价值 ---

Step4 建立量化模型

- 市场容量预测：回归+情景分析（基准、乐观、悲观） - 盈利预测：收入拆分=销量×单价×渗透率，成本拆分=固定+可变 - 敏感性分析：油价±10%对航空业净利润的影响 ---

Step5 可视化呈现

- 产业链图谱：上游-中游-下游，用不同颜色标注集中度 - 竞争格局象限：横轴规模，纵轴增速，气泡大小代表利润 - 趋势折线：技术渗透率、政策补贴退坡节奏 ---

Step6 风险与机会清单

机会： - 政策红利：十四五规划提及的细分赛道 - 技术突破：固态电池、钙钛矿光伏 风险： - 产能过剩：硅片、锂电材料 - 贸易摩擦：关税、实体清单 ---

Step7 结论与建议

用“一句话结论+三点行动”收尾： “储能行业处于高速成长期，建议： - 2024年前锁定上游锂矿长单 - 布局海外渠道以规避IRA限制 - 通过并购补齐PCS技术短板” ---

常见误区与自检清单

- 只罗列数据，不解释因果关系 - 用静态视角看动态行业，忽视技术替代 - 混淆行业规模与可投资规模 - 过度依赖券商报告，缺乏交叉验证 自检问题： - 我的核心假设是什么？如果错了，结论会怎样？ - 数据来源是否单一？能否找到第三方佐证？ - 图表是否自洽？同一指标在不同章节是否一致？ ---

实战模板（可直接套用）

【标题】2024年中国储能行业深度分析
【摘要】150字以内，点明规模、增速、结论
1. 宏观环境：双碳目标、美国IRA、欧洲REPowerEU
2. 市场规模：2023年全球新增装机120GWh，2027年CAGR 35%
3. 产业链：电芯-集成-EPC-运营，电芯占成本60%
4. 竞争格局：CR5 62%，宁德时代、比亚迪、特斯拉分列前三
5. 商业模式：容量租赁、共享储能、虚拟电厂
6. 风险提示：碳酸锂价格波动、并网延迟
7. 投资建议：关注具备海外渠道+垂直一体化企业

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进阶工具箱

- 专利地图：用Derwent Innovation追踪技术演进路线 - 海关数据：抓出口量价，验证产能投放节奏 - 招聘数据：BOSS直聘、猎聘关键词指数，预判企业扩张方向 - 卫星遥感：通过夜间灯光、堆场面积监测开工率 ---

写在最后

行业分析不是简单的信息堆砌，而是一场“带着假设找证据”的侦探游戏。只有把宏观叙事与微观数据反复交叉验证，才能写出穿透周期的洞察。