2016年P2P行业整体现状：冰火两重天
2016年被业内称为“监管元年”。一方面，**《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》**在8月落地，行业首次有了“合法身份”；另一方面，全年问题平台数量高达**938家**，比2015年多出近三成。冰火交织之下，投资人最关心的问题无非两个：P2P网贷平台安全吗？2016年还能投资吗？
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监管落地后，平台合规成本有多高？
自问：监管真的能让平台更安全吗？
自答：安全度确实提升，但成本也同步飙升。
- 银行存管：按行业平均，接入费用一次性约50-200万元，年费30-80万元；
- ICP经营许可证：办理周期3-6个月，隐形公关费用10-30万元；
- 信息披露：需聘请律所、会计师事务所出具专项报告，年度支出不低于20万元。
对于成交量低于1亿元的小平台，**合规成本占营收比例可能超过15%**，直接加速行业出清。
---问题平台三大新特征：你踩雷了吗？
2016年的跑路平台不再是简单的“高息诱惑”，而是呈现出更隐蔽的特征：
- 伪国资系：通过多层股权代持，挂靠县级国资委旗下空壳公司，误导投资人；
- 活期理财陷阱：以“随时提现”为卖点，实则资金池运作，一旦新增资金放缓即刻崩盘；
- 跨界自融：平台关联方涉及房地产、影视等高杠杆行业，借款项目真实性难以核实。
投资人可自查：若平台活期产品占比超过30%，或借款企业注册资本低于1000万元却动辄借款千万，**风险信号已亮红灯**。
---2016年投资人画像：谁在坚守？谁在撤离？
第三方调研显示，**2016年P2P活跃投资人约480万**，较2015年下降12%，但人均投资额从7.8万元升至11.2万元。人群分化明显：
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- 坚守派：三年以上老用户，资金集中在车贷、消费金融等小额分散资产；
- 撤离派：以60后、70后为主，因股市、楼市回暖，将资金转移至更熟悉的领域；
- 新手观望：90后占比提升至35%，但70%仅注册未投资，等待行业进一步明朗。
如何筛选相对安全的平台？四步实操法
自问：普通投资人没有尽调团队，怎么办？
自答：抓住四个公开可查的核心指标。
- 银行存管上线时间：优先选择2016年8月24日前已完成存管的平台，技术对接早说明合规意愿强；
- 逾期率披露方式：看是否按**金额逾期率**而非**项目逾期率**公示，前者更能反映真实风险；
- 高管金融背景：风控负责人需有五年以上银行信贷或信用卡审批经验，可在LinkedIn或脉脉核实履历；
- 第三方评级：参考网贷之家、贷罗盘等A级及以上平台，但需交叉对比至少两家评级结果。
2016年投资策略：收益与风险的再平衡
在合规大背景下，**行业平均收益率从2015年的12.8%降至9.6%**。投资人需调整预期：
- 短期策略：选择3-6个月车贷标的，年化收益8%-9%，兼顾流动性；
- 长期策略：配置头部平台（如陆金所、宜人贷）的24个月消费金融资产，锁定9%-10%收益；
- 避雷策略：坚决不碰“秒标”“天标”，这类超短期高息标的多为平台冲量或自融工具。
未来展望：2017年或将迎来“备案年”
据接近监管人士透露，**2017年一季度可能启动地方金融办备案试点**，未通过备案的平台将被强制退出。这意味着：
- 存量平台或缩减至300家以内，马太效应加剧；
- 收益率进一步下探至7%-8%区间，与信托产品差距缩小；
- 投资人教育将成为平台核心竞争力**，谁能提供更透明的信息披露，谁就能留住用户。
对于仍在观望的投资人，不妨等到首批备案名单公布后再入场，**用时间换空间，远比盲目抄底更安全**。
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